古玩抵押貸款，是喜是憂
古玩藝術(shù)品要進(jìn)入金融市場，離不開第三方的鑒定。圖為山東某地古玩市場。CFP
目前在國內(nèi)藝術(shù)品抵押還需要很多探索。圖為一名古玩愛好者在“淘寶”。CFP
這幾天，溫州市民董先生拿著收藏的寶貝找到鹿城區(qū)古玩商會，請古玩專家做藏品鑒定和價格評估。他希望將自己收藏的一只明代宣德年間的“青花云龍紋梅瓶”抵押給臺州銀行溫州分行，以獲得一筆為期半年的貸款。董先生坦言自己手頭比較緊，幸虧新推出的古玩藝術(shù)品抵押貸款解了燃眉之急。
作為溫州金改的一個新亮點，鹿城區(qū)古玩商會與臺州銀行溫州分行近日簽署協(xié)議，合作推出古玩藝術(shù)品抵押貸款業(yè)務(wù)。雙方約定，由商會經(jīng)手展賣的古玩藝術(shù)品，只要成交金額不小于1萬元，由商會出具藏品鑒定證書和價格評估證明的，在辦理臺州銀行相關(guān)手續(xù)后，3到5個工作日內(nèi)就能獲得最高為古玩評估價值80%的貸款，貸款期限最長為半年，貸款利率按照銀行現(xiàn)行抵押貸款利率執(zhí)行。
古玩也能向銀行抵押貸款，溫州為何率先“試水”古玩藝術(shù)品抵押貸款？這種金融創(chuàng)新方式給古玩藝術(shù)品市場帶來怎樣的變化？這個新興事物究竟前景如何？記者為此做了一番調(diào)查。
溫州一小步，行業(yè)補(bǔ)空白
“太平盛世貴收藏”這句老話，在中國當(dāng)今古玩收藏市場顯得格外貼切。隨著民間文物收藏?zé)岬牟粩嗌郎兀袌霭l(fā)展呈現(xiàn)出前所未有的紅火局面。投資書畫、玉器、瓷器、錢幣、古典家具等古玩藝術(shù)品已成為繼股票、房產(chǎn)、黃金之后的又一大投資渠道，甚至有人形容古玩藝術(shù)品是一種“硬通貨”。
目前，古玩藝術(shù)品抵押在國外比較成熟，美國銀行業(yè)很早就開辦了“藝術(shù)品質(zhì)押融資”業(yè)務(wù)。但目前在國內(nèi)，古玩藝術(shù)品抵押還是銀行業(yè)一個空白領(lǐng)域。古玩藝術(shù)品存在真?zhèn)舞b定、價值評估等實際問題要解決，這些都需要非常專業(yè)的人士才能完成。銀行哪怕想做這方面的業(yè)務(wù)，一直也是“有心無力”。
“收藏古玩類的抵押貸款以往主要是通過典當(dāng)行、信托公司、小額貸款公司來放貸，銀行并沒有這項業(yè)務(wù)。”臺州銀行溫州分行業(yè)務(wù)三部經(jīng)理潘浩然說，現(xiàn)在將古玩類藝術(shù)品等以往非銀行的抵押品種引入銀行體系，這對開拓銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)來說，無疑是一項具有挑戰(zhàn)性的創(chuàng)新之舉。
成立于1988年的臺州銀行始終堅持以小微企業(yè)為目標(biāo)客戶，與其他金融機(jī)構(gòu)錯位競爭，曾榮獲“浙江省金融機(jī)構(gòu)金融改革創(chuàng)新獎”。借溫州金改之勢，臺州銀行溫州分行敢于迎難而上第一個“吃螃蟹”，正是看中了古玩藝術(shù)品抵押貸款蘊含的市場潛力。“在推出這項業(yè)務(wù)之前，我們已經(jīng)做過細(xì)致的市場調(diào)查和相關(guān)風(fēng)險評估，況且與鹿城區(qū)古玩商會有多年的業(yè)務(wù)往來，對古玩藝術(shù)品的市場潛力和市場需求還是很有把握的。”潘浩然認(rèn)為，以前涌現(xiàn)出了房地產(chǎn)、普洱茶、茅臺酒等抵押品，現(xiàn)在將古玩藝術(shù)作為抵押品將能吸收更多的流動性，也有利于盤活溫州的民間資本。
風(fēng)險需防控，謹(jǐn)慎先起步
記者了解到，古玩藝術(shù)品抵押貸款之所以能在溫州率先“試水”，還與鹿城區(qū)古玩商會的積極推動密不可分。這家擁有500多名會員的古玩商會成立于2006年，一直積極深入社區(qū)免費為市民鑒寶，邀請國家級、省級文物專家到溫州鑒寶，并定期舉辦古玩沙龍、講座，挖掘民間優(yōu)秀藏品。
“古玩藝術(shù)品市場向來是波譎云詭，最大的風(fēng)險是可能購買到贗品。”鹿城區(qū)古玩商會會長歐陽德康告訴記者，啟動古玩藝術(shù)品抵押貸款業(yè)務(wù)，作為第三方的古玩商會責(zé)任重大。其一，由商會經(jīng)手展賣的古玩藝術(shù)品，只要持有商會出具的藏品鑒定證書和價格評估證明，就能到銀行辦理貸款。這就迫使商會對藏品的真?zhèn)舞b定要有很高的權(quán)威性，鑒定專家需具備極高的專業(yè)水準(zhǔn)，絕對不允許“走眼”現(xiàn)象發(fā)生。其二，根據(jù)與銀行的協(xié)定，一旦藏品所有者的抵押貸款到期后無力償還，商會須出面償清貸款。為此，商會還要承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。
本著謹(jǐn)慎起步、先易后難的原則，鹿城區(qū)古玩商會做出了一系列風(fēng)險應(yīng)對措施，包括每一件古玩鑒定必須是權(quán)威鑒定，要由3個以上專家參與；抵押貸款業(yè)務(wù)先在會員中展開，待成熟后再向其他收藏者開放。同時限定抵押古玩種類，禁止將出土文物、象牙、犀牛角等違禁品作為抵押物等。
收藏家馬未都說過：“藝術(shù)品作為消費是人生的頂級消費品，作為投資也是頂級風(fēng)險的投資品。”盡管承擔(dān)的風(fēng)險大，這位從事了20多年古玩業(yè)的收藏家還是十分看好這項銀行新興業(yè)務(wù)。他說，古玩藝術(shù)品的融資渠道過于狹窄是一直制約這個市場發(fā)展的瓶頸。一旦古玩的鑒定、評估風(fēng)險能有效化解，銀行就會認(rèn)可，古玩藝術(shù)品就能借此拓寬融資渠道，市場蛋糕自然也會做大了。
推廣需要配套制度作保障
有關(guān)專家分析指出，古玩藝術(shù)品抵押貸款在溫州率先啟動，主要還與當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行的業(yè)務(wù)導(dǎo)向和專業(yè)水平有關(guān)，此舉目前還只是一個個案。至于未來能否形成潮流，進(jìn)而成為古玩收藏界融資的一種常用方式，還需要進(jìn)一步觀察和引導(dǎo)。
“作為銀行一項新的抵押貸款業(yè)務(wù)，如果要大力推廣，僅靠一個古玩商會是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。”溫州文化金融產(chǎn)權(quán)交易中心有限公司總經(jīng)理謝洪武認(rèn)為，這需要制定和完善一系列配套制度作保障。除了對古玩真?zhèn)舞b定外，價值評估問題至關(guān)重要。如對一幅收藏名畫的估值，是通過拍賣行投標(biāo)，還是通過第三方鑒定機(jī)構(gòu)估價，抑或是銀行聘請鑒定師團(tuán)隊鑒價？或者取這三種方式的加權(quán)平均值來確定它的抵押價值？還有，古玩保管專業(yè)要求很高，到底是銀行自己保管還是交第三方保管，運輸、保管環(huán)節(jié)如出了差錯，責(zé)任又該如何認(rèn)定呢？
據(jù)了解，國外的古玩藝術(shù)品在進(jìn)入流通領(lǐng)域之后就會被全程跟蹤記錄，從哪個商店流出、價格多少、何時通過拍賣交易、買受人信息等，都可以通過完備的數(shù)據(jù)庫查到，而且任何個人若要投資某項古玩藝術(shù)品，都可通過此種途徑查詢到最全面的信息。溫州大學(xué)金融學(xué)院何旭艷教授認(rèn)為：“信息的不對稱與不透明加大了古玩藝術(shù)品抵押貸款的價值波動，且變現(xiàn)能力又比較差，在貸款人違約不償還的時候，很容易變成銀行的壞賬。此外，貸款之后資金的去向也需要銀行關(guān)注與跟蹤。”她坦言，目前制約古玩藝術(shù)品融資主要有三個層面問題：首先是有關(guān)古玩藝術(shù)品的政策及法律法規(guī)還不完善，沒有具體指導(dǎo)條文；其次是古玩藝術(shù)品監(jiān)管體系沒有建立，具有足夠公信力的中介機(jī)構(gòu)很少，且缺乏技術(shù)手段來界定，評估的缺失將導(dǎo)致金融資本很難有信心直接對接藝術(shù)品；另外由于市場環(huán)境、業(yè)務(wù)流程機(jī)制不完備，古玩藝術(shù)品退出渠道也不通暢。由于這些問題的存在，推廣古玩藝術(shù)品抵押貸款，不會是一帆風(fēng)順的，有許多現(xiàn)實問題需要各方共同去攻克。
（編輯：高晴）